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分行业来看,商品经营类指数50.1%,环比上升0.2个百分点,显示随着扩大内需提振消费政策持续发力,商品零售增长态势持续向好。租赁经营类指数52.7%,环比上升1.3个百分点,同比大幅上升2.5个百分点,显示新开店面持续增多,投资意愿增强,服务消费日趋活跃。
香港特区政府财政司司长陈茂波当日会见传媒时表示,香港金融体系相当稳健,股市交易畅顺进行,目前未发现对香港股市造成系统性影响的不正常行为。特区政府会继续联同相关机构对市场情况密切监察,保持高度警惕,严防金融风险。
主导产业的快速增长不仅在于内需,还在于外需。合肥市商务局还发布,1~2月,全市实现进出口总额640.1亿元,增长24.6%,分别高于全国、全省25.8、9.8个百分点。其中,“新三样”出口延续去年高增长,1~2月实现出口87.9亿元,增长90.9%,高于全市出口增速62.3个百分点。
后续消费品市场的表现也值得期待。东方金诚首席宏观分析师王青分析,在各项促消费措施推动下,2025年社会消费品零售总额增速、服务零售总额增速将有所加快,消费对经济增长的贡献率有望高于2024年。
“4月份市场进入业绩验证期,风险偏好有所回落,叠加外部风险超预期的背景下,市场短期波动率或有抬升。等待风险渐次落地过程中,红利资产或阶段性占优。”博时基金认为,国内稳增长政策有望在二季度加码以对冲外需不确定性,专项债、特别国债提速及消费补贴等措施有望出台,或可关注政策刺激下顺周期、大消费等内需相关方向。
中国中治(601618)表示,2024年,中国中冶境外合同额为931亿元,同比增加47%,其中处于“一带一路”国家和地区的占比超过90%,在美国无业务开展。公司坚信,中国政府的货币政策工具留有充分调整余地,财政政策有进一步扩张空间,未来随着专项债、特别国债等既定政策的落地,以及超常规力度提振国内消费的大背景下,公司所处行业将保持稳定发展态势。
结构层面,光大保德信基金认为,情绪阶段性调整期间,具备相对优势的主要有三方面:一是高股息红利,二是政策加持的内需,如服务性消费、基建地产,三是农业、稀土以及军工、自主可控;待风险偏好企稳后,或可再关注“科技+内需”的结构性机会。