与虚假的购房合同分属不同的合同法律关系，但借款担保合同是为履行商品房买卖合同的购房款支付义务而签订，即通俗地讲，是以按揭贷款的形式购买商品房。两个合同虽不是主从合同关系，但当事人串通签订虚假的商品房买卖合同，目的是通过签订房贷合同以套取银行贷款，商品房买卖合同的虚假性导致虚假按揭贷款。虚假按揭贷款从表面证据上看与真实按揭贷款是一样的，但虚假按揭的操作手法区别于真实按揭，具有如下特征：
其一，真正借款人为开发商，个人系名义上的借款人。个人之所以愿意扮演名义借款人的角色，个中原因和情节分很多种，有被假冒身份的，有被欺诈或胁迫的，等等。
其二，银行发放的贷款并非用于支付名义借款人的购房款，而是由开发商用于企业房地产开发项目或其他用途。
其三，银行对虚假按揭是否明知，则应根据银行工作人员是否与开发商恶意串通的审查结果，来判断银行主观上是恶意串通还是被欺诈。